商业承兑汇票是未来大风口？原来它的好处这么_贵阳商业银行承兑汇票兑现公司

商业承兑汇票是未来大风口？原来它的好处这么

文章来源：未知
时间：2019-05-10
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商业承兑汇票是未来大风口？原来它的好处这么多。

商业承兑汇票是商业汇票的一种。是指收款人开出经付款人承兑，或由付款人开出并承兑的汇票。使用汇票的单位必须是在人民银行开立账户的法人，要以合法的商品交易为基础，而且汇票经承兑后，承兑人(即付款人)便负有到期无条件支付票款的责任，同时汇票可以向银行贴现，也可以流通转让。

王先生的服装厂找张先生的布料厂供货，但苦于资金流动问题，王先生无法直接支付50万的货款，他找到了银行，由于王先生在银行的信用一直不错，交了一定比例的保证金后很快申请到由银行开具的承兑汇票，并交给张先生。

张先生拿着它在半年到期后去银行便可兑付50万的货款，张先生可以怀疑王先生到期的支付能力，却不会怀疑银行的支付能力。这样，以银行信用作担保商业贸易下的远期支付就完成了。

这是承兑汇票的融资功能，但票据虽值50W，没到兑付日期，他只是一张纸，在未到期前张先生有两个选择：

➀ 背书转让：张先生和别人做生意，正好要支付50万，他只需要在背书上自己的名字，将其给到对方就算付了50万，这是承兑汇票的支付属性。

➁贴现：张先生急需用钱，但票据得半年后才能兑付，他可以将票据打折贴现给银行等相关机构，拿到48万。这是承兑汇票的变现功能。

很多人都说商票将是未来的大风口，商业承兑汇票是建立在商业信用基础上、具有融资属性的支付结算工具。商票在市场的认可度也在不断提升，那么对企业而言，其优势在哪里呢？

1.商票使用和融资门槛低。相对于短融、中票、企业债来说，从事生产经营的企业法人和其他组织都可使用商票，随开随用，基本没有准入限定条件，且票据责任的连带性和不可切断性也使得票据转让链条上较弱势的企业可以“借用”核心强势企业的信用，解决其融资时银行授信不足或者无授信的限制。

2.与应收账款相比，得益于票据“文义性”、“无因性”等特点，商票天然“确权”，企业将交易中的口头信用、挂账信用转变为票据信用，不仅加强约束力和保护力，更重要的是，票据的“变现能力和渠道”比应收账款强得多。

由于当前社会信用体系仍在完善之中，企业间应收账款中相当的部分并未按照购销合同的账期约定（如30/60/90天）执行，而是延期挂账或者滚动支付，这直接导致相应应收账款“逾期”而无法转让变现，造成企业资源的闲置和资金的占用，而卖方的强势往往使这类应收账款的“确权”（应收账款的确认和账期的再安排）难以操作。

也正因为此，一些商业保理公司开始要求标的应收账款以“商业承兑汇票”为载体以便借助票据的天然确权。由于电子商业承兑汇票期限已经可以长至一年，相当于直接给下游卖家一年的账期，应收账款向商票的转化存在可能和空间。

3.应收账款转化为应收票据可以增加企业报表利润。根据会计准则，对于应收账款而言，企业需要按期估计坏账损失计入管理费用，管理费用计入当期损益从而影响利润，而应收票据不需要计提坏账准备。

4.借助票据融资有降低企业融资成本的空间。票据利率高度市场化，作为信贷市场组成部分的票据融资，其成本实际上已与银行间货币市场资金价格接轨，随着票据市场竞争的日益充分，信息不对称格局逐步消失，票据直贴、转贴现之间价格空间不断收窄，从而为降低企业融资成本创造了空间。

5.在中国人民银行的大力推动下，票据已全面进入电子化时代；与纸票相比，电子商业汇票拥有不可比拟的优势，全流程依托商业银行网银系统和央行电子商业汇票系统（ECDS），不仅杜绝假票、克隆票风险，而且票据操作和交易成本大幅下降。

换而言之，商业承兑汇票有诸多优点，对参与多方都有好处：

一、银行

银行通过激活核心企业的“睡眠”授信额度，为授信企业开出的商业承兑提供保贴服务，让商业承兑开出后能在核心企业供应链流通。

二、核心企业

解决企业融资难，融资贵问题。通过供应链金融综合服务，实现企业融资成本接近“零”。提升信用价值，让信用在市场上流通。

三、供应商

传统结算方式，有一定的账期，结算大多采用银行承兑，前期货款融资也有成本。接受商票付款，可以做到随时签订合同，开出发票后马上收到货款。核心企业甚至可以做到预付款，解决供货商采购货物的融资问题。