银行票据接连遭遇“黑天鹅”

　　接连被曝光的银票案件引发社会高度关注。

　　1月22日，农行发布公告称，该行北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件，涉及金额39.15亿元。而就在市场猜测这笔高达39亿元的票据案何以发生之时，1月28日，中信银行发布公告，证实其兰州分行发生票据无法兑付风险事件，涉及风险资金9.69亿元。目前，警方已对这两起案件立案侦查。

　　长江商报记者注意到，截至目前，虽然农行与中信银行均未披露票据资产风险爆发的具体细节，但从此前媒体报道来看，农行票据系在转贴现业务中的票据被内部员工违规取出、贴现，资金流入股市。中信银行的票据则是被中介挪用资金。不过，这些说法尚未得到官方证实。

　　2月2日，一股份制银行武汉分行人士李冰（化名）向长江商报记者表示，企业在银行开具银行承兑汇票支付给收款人，收款人可以背书转让票据，在企业间流转，如有企业取得银票后想获得现金，可以向银行申请贴现，支付利息后票据转让给银行，之后该票据可以在银行间互相交易（即转贴现），直到票据到期时最后持有的银行向最初开具票据的银行托收。在该人士看来，只要按照银行严格执行现有的重要凭证、资产出入库有关规章制度，银行已经交易的资产不会出现被二次交易的情况。如果此前报道属实，农行票据案不属于资产信用案，而只是属于一起管理案，系内部管理和操作风险。

　　浙江宁波一银行分行人士向长江商报记者表示，银票开具之时，银行给予信用支持，企业无钱付款，银行会依约给持票人付款。该人士称，中信银行出现银票兑付风险，资金被挪用的可能性较大。

　　其实，除了银行体系暴露银票风险外，被推至P2P平台销售的票据资产风险或早已暗存。

　　2014年12月底，位于深圳的票据理财平台中汇在线突然无法兑付。后经相关部门查实，该平台利用票据循环套现，一票多卖导致资金链断裂，公司老板卷款潜逃。

　　不过，银票风险已引起监管层高度重视。去年底，银监会发布《关于票据业务风险提示的通知》，要求银行业金融机构全面加强票据业务风险管理。

　　银票违规贴现背后的利益链

　　银票风险爆发的背后，或许是银行、企业及票据中介存在的利益链。

　　“你想找黄牛，我给你介绍一个。”长江商报记者在采访时，李冰表示，有黄牛帮助方便操作，比如没有真实贸易背景的银票亦可贴现、再贴现等。

　　长江商报记者了解到，黄牛穿梭于银行、持票人之间左右倒腾，从中吃差价和手续费，而原本一些存在瑕疵的银票被洗白，如虚构的贸易公司及贸易往来等，从而成功从银行贴现。

　　一名黄牛向长江商报记者透露，票据中介大多与多家银行保持有密切关系，能控制几个银行同业户，他们能玩转票据期限错配，从中赚取差价，在票据交易中无成本滚动，从中形成资金沉淀并用来投资。此外，还能将一些大银行不能合规持有的票据通过小银行、区域性银行当通道过桥洗白。票据资产对银行而言收益并不大，银行业乐得甩手给中介，轻轻松松赚点钱。

　　“在股票配资最火热之时，票据中介圈起银行、需要贴现的企业及民间资金方，导致大量资金进入股市。”这名黄牛说，票据中介还利用壳公司自融自贴、用真假票套出贴现资金等手法，帮企业贴现。

　　该黄牛举例说，A企业想筹资炒股，找到票据中介C，C利用掌控的壳公司D虚构与A企业贸易往来，A成功从B银行开出银票交

　　给D，D持银票到F银行贴现。整个违规过程中，A获得资金炒股，C得到一笔费用，银行则获得利息。只要A能及时还款，这张银票就不会爆发风险。