5月19日，我们很荣幸邀请到了台湾地区知名供应链金融专家丛树人老师在“汇票学院”的直播中担任主讲，分享的题目是与供应链金融以及票据有关。在涉及汇票实际应用的时候，丛树人老师举了一个案例，简述如下:

 

小王本来是在台湾地区某个知名食品上市公司担任采购部门主管，常年跟新西兰的供货商进口大量的牛油，交易结算方式是小王的公司以90天的远期信用证交易。小陈是小王的大学同窗，也是一家中小型贸易公司的老板，小陈得知了小王公司的业务，就向小王提一个建议说:“小王啊，贵公司每年进口这么大量的牛油，我觉得你不如向我采购，我价钱不变，而且我可以把账期从90天延长到180天，你瞧如何？”

 

小王说:“喂！喂！喂！同学！我每年要进口的金额是上千万美金，如果按你这个条件，你得要积压资金600多万美金达半年之久，而且你中间又没有差价，不是我小瞧你，你真有这个实力吗？”小陈说:“600多万美金压半年我是没这个实力，不过只要你同意在出货前我签发一张汇票请贵公司承兑，那我就没问题啦！”

 

小陈的做法是利用他在境外某免税天堂设的一家公司接单，然后再把订单转给新西兰的供货商，交易条件是出货前以现金付货款。按照采购农产品的行情，现金采购往往可以得到3%的折扣，小陈在签发汇票并得到小王公司的承兑后，小陈立刻拿这张商承去银行的银行离岸部贴现，同时委托这家银行担任收款人，因为该食品公司是台湾地区第一大食品厂商，信用卓著，是银行争相争取合作的对象，他承兑的汇票形同铁票，所以小陈拿去贴现完全不困难，小陈正好可以把贴出来的钱用来付货款...云云。

 

故事讲完之后很多网友就有疑问了，有网友说:“用现金采购只有3%的折扣？这恐怕连贴息的成本都不够吧？”“为什么是小陈签发汇票给小王公司呢？应该是小王的公司“开”一张商承给小陈吧？”

 

贸易中，由卖方签发一张汇票给买方命令他付款，买方见了汇票,根据买卖契约乖乖的掏钱付款(即期)或是承兑该汇票(远期)。但是买方要付给谁呢？支付按顺序卖方指定的收款人负责收款，当然一般都是委托银行去代收。网友说:“丛老师，您这个做法是国际的用法吧？咱们大陆应该不是...”事实上大陆对于汇票的规定与国际的用法并无二致，只是有些大陆的从业者不懂所以才会把汇票当成“票汇”来用！不相信的话可以查一下大陆的票据法，票据法规定汇票的应登载事项就有收款人名称，而且明确规定“汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据”!

 

另外小陈以现金价折价3%购买牛油，时间是半年，换句话说年化的折扣就是6%，小陈拿着这个“铁票”找负责收款的银行贴现，我记得当年美元半年期报价约为0.35%，这种铁票等级的银行通常加价2-3码(0.5%-0.75%)，小陈整体的融资成本年化大约1.5%左右，这样中间还有4.5%的差价，以“空手道”而言，算是不错的利润了。