关于商业承兑汇票未来发展的建议

不得不承认,商业承兑汇票在目前国内的运用尚有局限性,多数企业不愿意接受异地企业出具的商业承兑汇票,也不愿意接受合作较少、规模较小的中小型企业出具的商业承兑汇票,商业承兑汇票更多的流通于相对封闭固定的行业圈子内,但作为一款具有较强流通能力与诸多实用价值的结算工具,在中国经济新常态下,商业承兑汇票依旧具备其特有的市场价值,有待于人们进一步的发掘。

以下是针对国内商业承兑汇票进一步推广发展的几点建议:

(1)建立和完善国内商业承兑汇票信用体系,创建企业信用信息基础数据库,形成有效的公众监督及违约支付惩戒机制,提高商业承兑汇票各参与方违规成本,进一步规范和约束商业承兑汇票业务健康发展。2014年5月人民银行发布了《中国人民银行关于促进商业承兑汇票业务发展的指导意见》,意见中要求“各地人民银行要逐步建立辖内商业承兑汇票业务信息档案;建立无理拒付、拖延支付商业承兑汇票的“黑名单”制度,定期向社会通报”。建议由央行牵头提供官方平台登记并公示企业商业承兑汇票签发、承兑及到期付款信息,并提供票据丧失公示信息,定期在平台上更新商业承兑汇票“黑名单”,同时制定有效措施确保商业承兑汇票付款企业延期支付、无理拒付的处罚切实执行,还可通过平台公示企业的税费偷逃拖欠、违规处罚等负面信息,收款企业可以通过平台信息查询,自主决定是否接受该商业承兑汇票。

(2)尝试引入商业保险公司,为商业承兑汇票的签发/承兑企业的信用提供商业保险。经保监会批准,目前国内各大商业保险公司均有国内贸易信用险产品,针对国内赊销贸易中买方到期偿付能力为卖方企业提供保险保障,却鲜有保险公司针对商业承兑汇票项下出票/承兑企业到期兑付能力进行承保。事实上,传统国内信用险保单基于交易背景设置了诸多免赔条款,导致投保人在出险后往往无法顺利获取保险公司赔付款,一定程度上也限制了商业信用险的推广普及。由于票据无因性,商业承兑汇票各方支付结算权利义务关系更加清晰明了,针对商业承兑汇票项下出票/承兑企业到期付款能力承保,保险公司承担的实质风险并未放大,保单免赔条款却能大为简化,收款人通过保险可更好的保障自身权益,促进商票的流通,也将带动商业保险公司业务量的提升,银行还可依托保险降低信贷风险,为收款人提供更为低廉的融资,进一步满足收款人流动性需求,这将是一种共赢的局面。换一个角度,如果商业承兑汇票的开票/承兑企业针对自身兑付能力主动向保险公司投保信用险,被保险人指定为商票项下收款人,保险费2%,商票期限6个月,本质上是开票/承兑企业获得了一笔半年期无抵押融资,年化成本仅为4%。持票人也可以通过商票背书及保险权益转让的方式将票据项下的收款权及保险保障一并转移至被背书企业或银行,满足自身的流通性及融资需求。

(3)商业银行需正视商业承兑汇票的存在价值,提供有效快捷的商业承兑汇票查询查复渠道,更加积极的参与并推广商业承兑汇票流通结算。一直以来,国内商业银行基于存款及收费等短期收益考虑,对商业承兑汇票的推广缺乏动力,随着新常态下国内经济的转型发展,传统信贷业务面临更为严峻的风险压力,商业承兑汇票业务或许会是商业银行下一个业务增长点。目前限制商业承兑汇票流通的一大因素是票据真伪的辨识及查询,合理降低商业承兑汇票查询查复门槛,吸引更多的企业办理托收,势必将带动商业银行的国内结算量及存款沉淀;在控制实质风险的前提下,围绕国家重点民生工程、重点行业、优质大中型企业及授信企业提供商业承兑汇票“保证”增信服务,或者提供“保贴”融资支持,将有效带动银行的综合收益;还可以尝试将商票结算嵌套至传统供应链项目,围绕核心企业办理1+N商票融资,既可有效简化业务手续,又能硬性规范业务各方资金结算,助推业务发展。此外,围绕商业承兑汇票质押融资、收益权买断等方面,商业银行同样有很大的业务空间。